Fiscalidad básica
Cuándo pagas impuestos por invertir, cuánto, y qué herramientas legales tienes para pagar lo justo. Sin letra pequeña.
- Tributas cuando vendes con ganancia o cobras dividendos e intereses: del 19 % al 30 %.
- Entre fondos de inversión puedes cambiar sin tributar.
- Las pérdidas también cuentan: te pueden ahorrar impuestos durante cuatro años.
Cómo tributan las ganancias
Los rendimientos de las inversiones van a la base del ahorro, con una escala propia, distinta de la del sueldo.
Base del ahorro
Cada tramo solo se aplica a la parte de la ganancia que cae en él. Por eso lo que pagas de media siempre es menos que el tipo del tramo más alto.
Ejemplo: una ganancia de 60.000 € paga 12.680 €, un 21,1 % de media, no un 23 %.
Solo cuando vendes
La ganancia es la diferencia entre el precio de venta y el de compra, descontados los gastos. Mientras no vendes, no hay nada que declarar.
Ejemplo: compras por 10.000 € y vendes por 12.000 €. Ganancia de 2.000 €; impuesto de 380 €.
Dividendos e intereses
También tributan en el ahorro. La entidad te retiene un 19 % cuando los cobras, a cuenta de la declaración.
Ejemplo: cobras 500 € de dividendos y te llegan 405 €. Los 95 € restantes ya están en Hacienda.
Herramientas que tienes
Son legales y están al alcance de todos. Usarlas bien es pagar lo justo.
Traspaso entre fondos
Puedes mover dinero de un fondo de inversión a otro sin vender ni tributar. Pagas cuando reembolsas de verdad.
Ejemplo: si un fondo ya no encaja con tu plan, lo cambias por otro sin pasar por Hacienda.
Las pérdidas restan
Las pérdidas del año restan de las ganancias. Si sobran, las puedes aplicar los cuatro años siguientes, y hasta un 25 % contra dividendos e intereses.
Ejemplo: ganas 3.000 € con un fondo y pierdes 1.000 € con una acción. Tributas por 2.000 €.
La regla de los dos meses
Si vendes con pérdidas y recompras el mismo valor dentro de los dos meses anteriores o posteriores, la pérdida queda en suspenso hasta que lo vendas de verdad.
Ejemplo: vender para «hacer pérdidas» y volver a comprar al día siguiente no sirve.
Planes de pensiones: la letra pequeña
Se venden por el ahorro fiscal de hoy. Lo que pocas veces se explica es lo que pasa cuando los rescatas.
Deduces hoy, pagas mañana
La aportación reduce la base general ahora, pero al rescatar tributa todo, aportaciones y ganancias, como si fuera un sueldo.
Ejemplo: unas ganancias que en un fondo tributarían entre el 19 y el 30 %, aquí pueden llegar al 47 % o más, según la comunidad.
Cobrarlo de golpe sale caro
El rescate se suma al resto de ingresos del año y te puede hacer subir de tramo.
Ejemplo: rescatar todo el plan el año que te jubilas puede hacer tributar buena parte a los tipos más altos.
Dinero bloqueado
Solo se puede rescatar al jubilarse, en supuestos concretos o cuando cada aportación tiene diez años.
Ejemplo: lo que aportes en 2026 no se podrá sacar, en general, hasta 2036.
Obligaciones
Dos cosas que no se pueden olvidar.
Todo va a la renta
Ganancias, pérdidas, dividendos e intereses se declaran cada año, aunque ya te hayan retenido algo.
Ejemplo: la retención es un adelanto, no el impuesto final.
Bienes fuera de España
Si tienes más de 50.000 € en cuentas, valores o criptoactivos fuera de España, hay que presentar una declaración informativa antes del 31 de marzo.
Ejemplo: el modelo 720 para cuentas y valores; el 721 para criptoactivos.
¿Ya tienes inversiones en otra entidad?
En una mentoría de tú a tú hacemos una valoración objetiva: qué pagas, qué riesgo tienes y cuánto te costaría en Hacienda vender o traspasar.
Contenido informativo sobre la normativa fiscal estatal. No constituye asesoramiento fiscal ni en materia de inversión. El País Vasco y Navarra tienen regímenes propios.
